[概要] 通过自己的探寻已完成了从零到一的过程,那么从一到十的过程,如果一定要靠自己滑动发展的话不是最差的自由选择,这时候收购、并购有可能是更加慢的方式。早春三月,万物衰退,地处中国南方鹏城深圳的万科集团(000002.SZ),却经历了乍暖还寒的一周。3月17日,刚刚在时尚界搜完险的万科董事长王石特地坐镇2016年第一次临时股东大会,会议主要内容为审查会关于申请人万科A股股票之后清盘的议案。
将近一个半小时之后,该议案取得股东大会高票通过。就在4天前,3月13日万科公告,将发售新股出售深圳市地铁集团有限公司辖下公司全部或部分股权,并进行重组涉及事宜。次日,万科开会2015年度业绩媒体见面会,却以因时间匆忙,双方还并未作好充分准备为由,中止了外界更加注目的原订同场举办的与深圳地铁集团关于双方战略合作的媒体见面会。
看起来靴子落地,但故事还近没完结。作为万科的第二大股东,华润集团在股东大会完结后却明确提出程序异议。
华润集团股东代表在拒绝接受媒体专访时透漏,万科与深圳地铁合作公告,没经过董事会的辩论及决议通过,是万科管理层自己做到的要求。联姻深圳地铁的前景变数频再配,另一方面,正处于重组过程中的万科,其业务本身也正处于转型的最重要阶段。
万科总裁郁亮在业绩会上回应,万科转型的终极目标是10年之后半壁江山来自于新的业务。那么,做到什么怎么做,是股权谁科之外的另一个将来命题。重组方案众说纷纭3月17日下午,万科A在临时股东大会上对申请人推迟复牌的原因得出说明。
万科回应,此次资产重组虽然已获得重大进展,但在3月18日前仍无法透露根本性资产重组预案或报告书。据报,此次交易有误万科2015年以来已公告的规模仅次于的根本性资产重组项目,交易更为简单,牵涉到大量前期打算工作,尚能必须一定时间才能公告交易预案或草案。最后,这一议案共计取得大约87亿股投票,其中赞同大约84.5亿股,占到比97.13%,还包括宝能系和华润集团皆击出赞成票。
这一结果也意味著万科A将之后清盘至6月18日。去年7月,万科遭遇残暴人叩门,由潮汕商人姚振华掌控的宝能系乘机增持万科股份,先后投放巨资近400亿元,万宝之争早已愈演愈烈。
截至2015年12月18日,万科总股本中,宝能系持有人24.26%,沦为万科第一大股东。此后,万科A股以筹划根本性资产重组为由清盘。进展经常出现在2016年3月13日。
当天,万科公告宣告了与深圳市地铁的合作。根据公告,万科将出售地铁集团持有人的目标公司全部或部分股权,涉及目标公司的主要资产为地铁上盖物业项目,可行性预计交易规模介于人民币400亿-600亿元之间,明确交易对价以经有关部门备案后的独立国家第三方评估结果为依据。万科白鱼主要以定向回购股份的方式缴纳对价。如交易顺利,深圳地铁将出万科长年的最重要股东。
深圳地铁集团是深圳市科大型国有独资企业,分担深圳城市轨道交通投融资、建设、运营,目前净资产1503亿元,总资产2411亿元。目前已享有地铁上盖物业研发项目10个。近两年,深圳地铁仍然正处于亏损状态。截至2015年12月,深圳地铁集团总资产大约2411亿元,净资产大约1504亿元,资产负债率大约为37.62%。
实质上,这并非万科与深圳地铁的首次合作。2014年,双方联合参予了深圳红树湾项目的研发,这一项目也被看作是万科转型城市设施服务商的标杆之作。该项目计划于2015年6月30日动工,2021年12月31日完工。
2015年3月20日,万科通过公开招标方式顺利提供龙华新区深圳北站枢纽城市综合体C2地块物业研发项目。与深圳地铁的合作引起了外界对万科国进民退的庞加莱,但郁亮在临时股东大会上直言:深圳地铁是经历过市场考验的,不是我们解读的那种国企。无论是王石还是郁亮,皆特别强调万科股权结构的本质是混合所有制,重组并会转变这一个特点,而共赢是重组的终极目标。我们具有做到最出色企业的梦想,必须一个合理的股权结构,谋求解决方案时,我们有两个最基本的考虑到,一个是必须不利于全体股东的利益,第二个必须合乎公司的将来发展战略。
我们的方案也一定是多输掉的方案,大家不要过多辩论谁赢谁输掉,我们期望所有人都是输掉的。万科集团高级副总裁谭华杰在2015年度业绩媒体见面会上如是说。就目前的情况来看,在深圳市国资委仍未具体表态,加之华润态度的变异,该方案否真为能如万科所预设那般以求继续执行仍是一个未知数。
10年后半壁江山来自新的业务2015年对于万科来说,是多事之秋的一年,也是业绩最差的一年。数据表明,万科2015年销售面积2067.1万平方米,销售金额2614.7亿元,同比分别快速增长14.3%和20.7%。
在全国商品房市场的占有率更进一步下降至3%。营业收入人民币1955.5亿元,同比快速增长33.6%;构建净利润181.2亿元,同比快速增长15.1%。轨道交通是万科在年报中提到的重点之一。
郁亮回应,万科和地铁从2014年开始合作,轨道上盖是一种很好的资源,每个城市最匮乏的土地资源是轨道上盖,轨道交通在城市圈发展中起最重要角色。同时,轨道上盖物业合适万科定位,为万科做到城市设施服务获取机会。
据理解,万科在全国各地都与地铁有合作,目前有40个万科项目归属于轨道上盖物业,其中还包括北京、上海、深圳和长春等都有合作案例。在物业管理、海外业务、房地产业务、房地产金融和物流方面也都有相当大的变革。
万科的海外项目贡献销售收入28.8亿元;万科物流已入驻、白鱼入驻22个城市,已提供、白鱼提供项目29个,总建筑面积约300万平方米。在率领万科展开二次创业的过程中,郁亮有为,所积极开展的新业务是任何人都没想起、没做到过的,在探寻的同时容许恐慌和打人的不存在,希望创意,容许多点尝试,不怕受罚,待一定阶段以后再行加以整理,构成新的生态。但这个时限只有三年。万科转型的终极目标是10年之后半壁江山来自于新的业务。
郁亮在业绩会上答记者问时认为。谭华杰在业绩会上坦言,万科在新的业务方面做到了许多尝试和探寻,其中一些探寻是顺利的,但目前规模还较小,未来有可能将减少新的探寻方式。从零到一的过程中,自己去探寻的过程是无法省略的,如果你顾虑转入一个自己不熟知的领域,这不会是一个十分大的风险。
通过自己的探寻已完成了从零到一的过程,那么从一到十的过程,如果一定要靠自己滑动发展的话不是最差的自由选择,这时候收购、并购有可能是更加慢的方式。谭华杰回应,我们首先要通过自己的探寻确认这个业务能无法做到,如果证实这个业务应当做到,需要做到,这时候使用收购和并购的方式,需要一开始就具备较为低的起点,这也是我们未来探寻的方向。
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